No sistema de comércio de volume de saldo

On-Balance Volume (OBV) O que é On-Balance Volume (OBV) O balanço de volume (OBV) é um indicador de momento que usa o fluxo de volume para prever mudanças no preço das ações. Joseph Granville desenvolveu a métrica OBV na década de 1960. Ele acreditava que, quando o volume aumenta acentuadamente sem uma mudança significativa no preço das ações, o preço vai eventualmente saltar para cima, e vice-versa. BREAKING DOWN On-Balance Volume (OBV) A teoria por trás do OBV baseia-se na distinção entre dinheiro inteligente, ou seja, investidores institucionais e investidores de varejo menos sofisticados. Como fundos mútuos e fundos de pensão começar a comprar em uma questão que os investidores de varejo estão vendendo, o volume pode aumentar mesmo que o preço permanece relativamente nível. Eventualmente, o volume impulsiona o preço para cima. Nesse ponto, os maiores investidores começam a vender, e os investidores menores começam a comprar. Gráfico criado com TradeStation O OBV é um total de volume (positivo e negativo). Existem três regras implementadas ao calcular o OBV. São: 1. Se o preço de fechamento de hoje é mais elevado do que o preço de fechamento de ontem, então: O OBV atual OBV anterior volume de hoje. Se o preço de fechamento de hoje é mais baixo do que o preço de fechamento de ontem, então: OBV atual OBV anterior - O preço de fechamento é igual ao preço de fechamento de ontem, então: OBV atual OBV Anterior Balanço On-Balance Exemplo de Cálculo Abaixo está uma lista de 10 dias valor de um estoque hipotético preço de fechamento e volume: Dia um: preço de fechamento é igual a 10, volume igual a 25.200 ações Dia dois : Preço de fechamento igual a 10.15, volume igual a 30.000 ações Dia três: preço de fechamento é igual a 10.17, volume igual a 25.600 ações Dia quatro: preço de fechamento é igual a 10.13, volume igual a 32.000 ações Dia cinco: preço de fechamento igual a 10.11, Preço igual a 10,15, volume igual a 40 mil ações Dia 7: preço de fechamento é igual a 10,20, volume igual a 36.000 ações Dia 10: preço de fechamento é igual a 10,20, volume igual a 20,500 ações Dia 9: preço de fechamento é igual a 10,22 10.21, o volume é igual a 27.500 partes Como pode ser visto, dias dois, três, seis, sete e nove são dias de aumento, então esses volumes de negociação são adicionados ao OBV. Dias quatro, cinco e 10 são dias de baixa, portanto, estes volumes de negociação são subtraídos da OBV. No dia oito, nenhuma alteração é feita ao OBV desde que o preço de fechamento não mudou. Dado os dias, o OBV para cada um dos 10 dias é: Dia dois OBV 0 30.000 30.000 Dia três OBV 30.000 25.600 55.600 Dia quatro OBV 55.600 - 32.000 23.600 Dia cinco OBV 23.600 - 23.000 600 Dia seis OBV 600 40.000 46.600 Dia sete OBV 46.600 36.000 76.600 Dia oito OBV 76.600 Dia nove OBV 76.600 23.000 99.600 Dia 10 OBV 99.600 - 27.500 72.100On-Balance Volume: O Caminho para o Dinheiro Inteligente O volume de balanço (OBV), um indicador de impulso que mede o fluxo de volume positivo e negativo, foi desenvolvido Por Joseph Granville e introduzido em 1963 para a comunidade técnica dentro das páginas de seu livro, Granvilles New Key to Market Market Lucros. Granville sentiu que o volume era a força motriz atrás dos mercados, e projetou OBV projetar quando os movimentos principais nos mercados ocorreriam. Em seu livro, ele descreveu o aumento ou diminuição de seu indicador, estabelecendo novos altos ou baixos, como uma mola sendo ferida firmemente. (Para mais sobre OBV, confira nosso Tutorial Explorando Osciladores e Indicadores.) Rompendo a Teoria Granville passou a explicar sua teoria, afirmando que quando o volume aumentou ou diminuiu drasticamente sem qualquer mudança significativa no preço de emissão, em seguida, em algum momento a O preço subirá ou descerá. Parece que, à medida que as instituições (fundos de pensão, fundos de investimento e grandes casas de comércio) começam a comprar uma questão que os investidores de varejo ainda estão vendendo, o volume aumenta à medida que o preço ainda está caindo ou nivelando. Durante um período de tempo, o volume começa a impulsionar o preço para cima eo inverso, em seguida, começa a assumir como as instituições começam a vender a sua posição e os investidores de varejo começar novamente a acumular suas posições. Dinheiro esperto Assim, o dinheiro esperto do termo começa a parecer crystal clear - as instituições estão comprando o estoque do Joe médio na parte inferior e então vendendo o de volta a ele em ou perto do alto. Você também pode ver como OBV pode sugerir grandes reviravoltas de tendência. Aqui está uma fórmula fácil explicando OBV: Se hoje fechar é maior do que ontem fechar, então o volume de hoje é adicionado a ontem OBV, e é considerado volume. Se hoje fechar é menos do que ontem fechar, então o volume de hoje é subtraído de ontem OBV e é considerado para baixo volume. E se hoje fechar é igual a ontem fechar então OBV de hoje é igual a ontem OBV. Figura 1: Gráfico de Volume de Balanço Criado com Tradestation Conclusão É muito claro ver a dramática mudança nas tendências neste gráfico do Índice Industrial Dow Jones de dezembro de 2000 a outubro de 2001. As tendências foram invertidas abruptamente e com convicção, Tumulto do ambiente político e empresarial liderar as manchetes de notícias nesse ano. (Para uma leitura mais adicional, verifique para fora nosso Tutorial de Breadth do mercado.) QuotHINTquot é um acrônimo que represente para a renda do quothigh nenhuns impostos. quot É aplicado aos high-earners que evitam pagar a renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, denominados papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Um valor que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobrirá o dano causado por um furacão. Sobre o volume do contrapeso O indicador do volume do contrapeso (OBV) foi desenvolvido por Joseph Granville e é explicado em seu livro Granvilles New Strategy of Daily Market Market Timing for Maximum Profit . No Balance Volume tenta medir o nível de acumulação ou distribuição comparando o volume com os movimentos de preços. O volume é adicionado ao indicador se o preço de fechamento subir e subtrair se o preço de fechamento se mover para baixo. Nenhum ajuste é feito se o preço de fechamento não sofrer alterações. O Balanço deve ser utilizado em conjunto com outros indicadores. Durante um mercado de variação assistir a uma subida ou queda On Balance Volume: Rising OBV adverte de uma fuga ascendente. Queda OBV adverte de uma fuga para baixo. Um aumento no volume do balanço confirma uma tendência ascendente e um OBV decrescente confirma uma tendência descendente. A divergência bullish entre OBV e preço adverte dos fundos do mercado. A divergência bearish entre OBV e o preço adverte dos tops do mercado. Exemplo Passe o mouse sobre as legendas dos gráficos para exibir os sinais de negociação. O preço negocia em uma escala durante março antes de uma divergência bearish ocorrer. O sinal é bastante fraco - preço faz um igual alto, enquanto On Balance Volume faz uma menor alta. O sinal em 1 parece ter sido incorreto - o preço sobe para um pico mais alto - mas uma divergência tripla muito mais forte (o preço faz uma alta mais alta enquanto a OBV faz uma baixa mais alta) sinais de fraqueza. Outra divergência de baixa ocorre - preço faz um igual alto e OBV faz uma menor alta. Pouco depois, o preço cai drasticamente. Consulte Painel Indicador para obter instruções sobre como configurar o On Balance Volume. Para alterar as configurações padrão - Editar configurações do indicador. Junte-se a nossa lista de discussão Leia Colin Twiggsrsquo Diário de Negociação boletim, oferecendo análise fundamental da economia e análise técnica dos principais índices de mercado, ouro, petróleo bruto e forex. OBV: Indicador perfeito para todos os mercados Professional Trader Analista, On-balance volume (OBV) É um indicador líder comprovadamente eficaz que permite aos comerciantes detectar pontos de viragem e sinais válidos em uma ampla variedade de mercados e prazos. Para a maioria dos analistas técnicos, o volume desempenha um papel importante. Infelizmente, simplesmente comparando um volume de dayrsquos a uma média de três meses não lhe dirá muito sobre se o dinheiro está entrando ou saindo de um determinado mercado ou estoque. No final dos anos 70, meu pai me deu um livro de Joseph Granville intitulado Granvilles New Strategy of Daily Market Market Timing para Maximum Lucro. Alguns anos mais tarde, eu encontrei Granvillersquos em balanço de volume (OBV) em Compu Trac, um dos primeiros programas de software de análise técnica. Eu estava rapidamente viciado no OBV. A partir dos exemplos a seguir, bem como a minha coluna Diários em jogo, eu acho que você vai ver por que é o meu indicador favorito para todos os mercados. Joe desenvolveu o OBV como uma forma de determinar se o dinheiro inteligente foi comprar ou vender. É calculado mantendo um total de corrida dos números de volume e, em seguida, adicionando no volume se o fechamento foi maior do que o período anterior, ou subtraindo o volume se o preço de fechamento era menor. Se você estiver fazendo isso em uma planilha, como o Excel, o volume inicial pode ser arbitrário, pois é o padrão do OBVmdashnot o numbermdash absoluto que é importante. Quando visto em uma base mensal ou semanal, isso pode ser muito útil na identificação de grandes tendências. Desde o início, eu analisei o OBV da mesma maneira que eu iria analisar um gráfico de preços. Eu usei linhas de tendência, médias móveis e análise de suporte / resistência para determinar se o OBV era positivo ou negativo. A análise da divergência sempre foi bastante importante, embora as divergências nem sempre sejam observadas em cada ponto de viragem importante. Como meus primeiros trabalhos sobre o Índice de Força Relativa de Welles Wilderrsquos (RSI), era crítico usar a análise de divergência em múltiplos quadros de tempo para gerar sinais válidos. Em maio de 1985, minha análise da OBV nas principais moedas foi fundamental para me ajudar a identificar os principais fundos em moedas como o Deutsche Mark (DMK) e o franco suíço (CHF) e, portanto, o dólar. Na época, a maioria dos principais economistas esperavam que o dólar permanecesse forte por alguns anos. O dólar tinha tocado fundo em novembro de 1980 com a eleição de Ronald Reagan. Em uma aparência de 21 de maio de 1985 na Financial News Network, precursora da CNBC, discuti um gráfico muito semelhante ao do contrato de futuros da Deutsche mark negociado no CME. Na minha adaptação inicial do OBV, eu também tinha adicionado uma média móvel ponderada de 21 períodos (WMA) do OBV, que é plotada em verde. O gráfico semanal mostra que o DMK estava em uma tendência de baixa bem estabelecida (linha a) a partir de 1982, uma vez que estava caindo em valor em relação ao dólar dos EUA. Em 1984, o declínio acelerou, porque caiu 25 a um ponto baixo de 0.2881, ou 3.47 DMK por USD. Em comparação, no início de 1984, era de 2,5 DMK por USD. Durante este declínio, o OBV rallied várias vezes a sua média móvel ponderada decrescente. Então, em março de 1985, o OBV se movimentou acima de sua média móvel ponderada e quebrou sua tendência de baixa, linha c. O WMA nivelado durante as próximas seis semanas antes de começar a subir. Em várias tentativas, o OBV não conseguiu romper a resistência (linha d). Com o OBV agora acima de sua média móvel ponderada em alta e com confirmação de sinais de alta na análise do CHF e da libra esterlina (GBP), sugeriu que essas moedas haviam tocado fundo. Os estudos técnicos diários tinham sido positivos nas moedas durante vários meses, e este era outro negativo para o dólar. O OBV superou sua resistência, linha d, em 5 de julho de 1985 (linha a). Uma semana mais tarde, o DMK também rompeu sua resistência correspondente, linha d. Esta é uma das razões pelas quais eu acho que a OBV é um indicador tão valioso, já que muitas vezes leva os preços por um ou mais períodos. Obviamente, isso pode tornar o risco / recompensa em novas posições muito mais favorável. O DMK testou sua tendência de baixa (linha a) em agosto e teve um afiado, pullback de três semanas. Durante este tempo, o OBV era muito mais forte, porque prendeu bem acima de sua média móvel levantada do peso. No final de setembro, as nações do G5 se reuniram durante um fim de semana no Plaza Hotel em Nova York e concordaram em desvalorizar o dólar. Como você pode ver na tabela acima, os futuros DMK gapped mais alto e acelerado para o upside, como houve intervenção concertada para baixar o dólar. No início de 1988, o DMK tinha mais do que duplicado. Introdução O Balanço Volume (OBV) mede a compra e venda de pressão como um indicador cumulativo que acrescenta volume em dias e subtrai-se Volume em dias de baixo. OBV foi desenvolvido por Joe Granville e introduzido em seu livro 1963, Granville039s nova chave para lucros do mercado de ações. Foi um dos primeiros indicadores a medir fluxo de volume positivo e negativo. Os cartistas podem procurar divergências entre OBV e preço para prever movimentos de preços ou usar OBV para confirmar as tendências de preços. Cálculo A linha On Balance Volume (OBV) é simplesmente um total corrente de volume positivo e negativo. O volume de um período é positivo quando o fechamento está acima do fechamento anterior. O volume de um período é negativo quando o fechamento está abaixo do fechamento anterior. Os dados na tabela acima vêm do Wal-mart (WMT). Volume foram arredondados e são mostrados em 1000039s. Em outras palavras, 8,200 realmente é igual a 8,200,000 ou 8,2 milhões de ações. Primeiramente, devemos determinar se Wal-mart fechou acima (1) ou para baixo (-1). Este número é agora utilizado como multiplicador de volume para calcular volume positivo ou negativo. A última coluna (OBV) forma o total de corrida para o volume positivo / negativo. Como OBV tem de começar em algum lugar, o primeiro valor (8200) é simplesmente igual ao primeiro volume positivo / negativo do primeiro período. O gráfico abaixo mostra Wal-mart com volume e OBV. Interpretação Granville teorizou que o volume precede o preço. O OBV sobe quando o volume em dias ascendentes ultrapassa o volume em dias de baixa. OBV cai quando o volume nos dias de baixo é mais forte. Um OBV em alta reflete uma pressão de volume positiva que pode levar a preços mais altos. Por outro lado, queda OBV reflete negativo volume pressão que pode prefigurar preços mais baixos. Granville observou em sua pesquisa que o OBV mudaria frequentemente antes do preço. Esperar preços para mover-se mais alto se OBV está subindo, enquanto os preços são plana ou em movimento para baixo. Esperar preços para mover mais baixo se OBV está caindo, enquanto os preços são plana ou subindo. O valor absoluto de OBV não é importante. Os cartistas deveriam focar as características da linha OBV. Primeiro defina a tendência para OBV. Em segundo lugar, determine se a tendência atual corresponde à tendência do valor subjacente. Terceiro, procure potenciais níveis de suporte ou resistência. Uma vez quebrado, a tendência para OBV mudará e estas rupturas podem ser usadas gerar sinais. Observe também que OBV é baseado em preços de fechamento. Portanto, os preços de fechamento devem ser considerados ao procurar divergências ou quebras de suporte / resistência. E, finalmente, picos de volume às vezes pode jogar fora o indicador, causando um movimento brusco que exigirá um período de sedimentação. Divergências Os sinais de divergência de alta e de baixa podem ser usados ​​para antecipar uma inversão de tendência. Estes sinais são verdadeiramente baseados na teoria de que o volume precede os preços. Uma divergência de alta ocorre quando o OBV se move mais alto ou forma um nível mais baixo mesmo quando os preços se movem para baixo ou forjam uma baixa mais baixa. Uma divergência de baixa se forma quando o OBV move-se mais baixo ou forma uma baixa mais baixa mesmo enquanto os preços se movem mais altamente ou forjam uma elevação mais elevada. A divergência entre OBV e preço deve alertar os chartists que uma reversão do preço poderia estar na factura. O gráfico para Starbucks (SBUX) mostra uma divergência bullish que dá forma em julho. No gráfico de preços, SBUX movido abaixo de sua baixa de junho com uma menor baixa no início de julho. OBV, por outro lado, manteve-se acima de sua baixa de junho para formar uma divergência de alta. OBV passou a quebrar a resistência antes SBUX quebrou a resistência. Este foi um caso clássico de preço de volume líder. SBUX quebrou a resistência uma semana mais tarde e continuou acima de 20 para um ganho de 30 por cento. O segundo gráfico mostra OBV movendo-se mais alto como Texas Instruments (TXN) comércios dentro de um intervalo. Aumento OBV durante uma faixa de negociação indica acumulação, que é otimista. O gráfico para a Medtronic (MDT) mostra uma divergência de baixa com o preço líder de volume mais baixo. As linhas pontilhadas a azul identificam o período de divergência. MDT movido mais alto (43 a 45) como OBV movido mais baixo. Observe também que OBV quebrou apoio durante este período de divergência. A tendência de alta em OBV reverteu com a quebra abaixo da baixa de fevereiro. A MDT, por outro lado, ainda estava se movendo mais alto. Volume finalmente ganhou o dia como MDT seguido volume menor com um declínio para o 30s baixo. O segundo gráfico mostra Valero Energy (VLO) com OBV formando uma divergência de baixa em abril e uma confirmação de quebra de apoio em maio. OBV confirmação de tendência pode ser usado para confirmar uma tendência de preços, breakout upside ou breakside downside. O gráfico para Best Buy (BBY) mostra três sinais de confirmação, bem como a confirmação da tendência de preços. OBV e ABY movimentaram-se mais baixo em dezembro-janeiro, mais elevado de março a abril, mais baixo de maio a agosto e mais alto de setembro a outubro. As tendências em OBV corresponderam à tendência em ABY. A OBV também confirmou as inversões de tendência em ABY. Observe como BBY quebrou sua linha de tendência de queda no final de fevereiro e OBV confirmou com uma ruptura de resistência em março. O BBY quebrou sua linha de tendência no final de abril e OBV confirmou com uma pausa de apoio no início de maio. BBY quebrou sua linha de tendência de queda no início de setembro e OBV confirmou com uma quebra de linha de tendência uma semana depois. Estes sinais coincidentes indicaram que o volume positivo e o negativo estavam em harmonia com o preço. Às vezes, OBV move-se passo a passo com a segurança subjacente. Neste caso, OBV está confirmando a força da tendência subjacente, seja para baixo ou para cima. O gráfico de Autozone (AZO) mostra os preços como uma linha preta e OBV como uma linha rosa. Ambos se moveram firmemente mais altamente de novembro 2009 até outubro 2010. O volume positivo permaneceu forte durante todo o avanço. Conclusões On Balance Volume (OBV) é um indicador simples que usa volume e preço para medir a pressão de compra e a pressão de venda. A pressão de compra é evidente quando o volume positivo excede o volume negativo ea linha OBV sobe. A pressão de venda está presente quando o volume negativo excede o volume positivo e a linha de OBV cai. Chartists pode usar OBV para confirmar a tendência subjacente ou olhar para as divergências que podem prefigurar uma mudança de preço. Como com todos os indicadores, é importante usar OBV em conjunto com outros aspectos da análise técnica. Não é um indicador sozinho. OBV pode ser combinado com análise de padrão básico ou para confirmar sinais de osciladores de momento. SharpCharts e On Balance Volume On Balance Volume (OBV) está disponível no SharpCharts como um indicador. Após a seleção, o OBV pode ser posicionado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço do título subjacente. Posicioná-lo por trás do gráfico torna fácil comparar OBV com a segurança subjacente. Os Chartists podem também adicionar uma média móvel ou um outro indicador ao OBV selecionando opções avançadas, que é à direita da posição do indicador. Clique aqui para um gráfico ao vivo com On Balance Volume. Sugestões de varredura divergência bullish em OBV e ADL. Esta verificação começa com uma base de ações que são uma média de pelo menos 10 no preço e 100.000 volume diário nos últimos 60 dias. As divergências bullish potenciais são encontradas procurando por ações onde o preço é ABAIXO da SMA de 65 dias e 20 SMA de dia, mas OBV ea linha de distribuição de acumulação são ACIMA da SMA de 65 dias e 20-dia SMA. Divergência bearish em OBV e ADL. Esta verificação começa com uma base de ações que são uma média de pelo menos 10 no preço e 100.000 volume diário nos últimos 60 dias. Potenciais divergências de baixa são encontradas procurando por ações onde o preço é ACIMA da SMA de 65 dias e SMA de 20 dias, mas OBV ea Linha de Distribuição de Acumulação ABAIXO da SMA de 65 dias e da SMA de 20 dias. Para efeitos de digitalização, os dados diários de volume são incompletos durante o dia de negociação. Ao executar essas verificações com indicadores baseados em volume, certifique-se de basear a verificação no último encerramento do mercado. Exemplos de outros indicadores baseados em volume incluem Acumulação / Distribuição, Chaikin Money Flow e o PVO. Estudo Adicional Este livro cobre tudo com explicações que são simples e claras. Murphy abrange todos os padrões de cartas principais e indicadores, incluindo OBV. Um capítulo completo é dedicado à compreensão de volume e interesse aberto. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John J. Murphy